历史数据窗口：美东 2023-11-02 至 2026-11-02 收盘（近1年起点为 2025-11-03）。按美元口径，使用 Yahoo Finance 调整收盘价计算，包含分红及资本利得分配的价格调整；三年及近一年收益率直接按区间起止调整收盘价比例计算，不以来源已舍入的年化率反推。未计费用、税费、预扣税及汇率影响。
| 级别 | 本金安全指数 / 本金损失概率 | 类别名 / 解释 | 推荐 moomoo 代码 | 3年期末金额 | 3年累计收益率 | 3年年化收益率 | 近1年：$10,000期末 | 近1年收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 第1级现金与流动性 | ★★★★★ 1年历史亏损 0.0% 3年历史亏损 0.0% | 现金管理 / 超短期国债 SGOV 和 BIL 均持有超短期美国国债，主要收益来自短期国库券利息。 | SGOV iShares 0–3个月美国国债 ETF | $11,371 | +13.71% | +4.38% | $10,339 | +3.39% |
★★★★★ 1年历史亏损 0.0% 3年历史亏损 0.0% | BIL SPDR 1–3个月美国国库券 ETF | $11,345 | +13.45% | +4.30% | $10,332 | +3.32% | ||
| 第2级债券投资 | ★★☆☆☆ 1年历史亏损 41.8% 3年历史亏损 25.4% | 中期国债 持有7–10年期美国国债；兼有利息收入和利率变化带来的价格波动。 | IEF iShares 7–10年美国国债 ETF | $11,219 | +12.19% | +3.91% | $9,830 | -1.70% |
★★★☆☆ 1年历史亏损 27.4% 3年历史亏损 17.0% | 美国综合债券市场 覆盖美国投资级债券市场，含国债、抵押贷款相关债券和公司债；并非纯企业债 ETF。 | AGG iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF | $11,491 | +14.91% | +4.74% | $9,968 | -0.32% | |
★☆☆☆☆ 1年历史亏损 66.4% 3年历史亏损 85.4% | 长期国债 持有20年以上美国国债；久期较长，对利率变化更敏感。 | TLT iShares 20年以上美国国债 ETF | $10,634 | +6.34% | +2.07% | $9,496 | -5.04% | |
| 第3级可转换债券 | ★★★★☆ 1年历史亏损 12.7% 3年历史亏损 2.8% | 可转换债券 持有美元计价可转债，回报同时受债券信用、利率及相关股票价格影响。 | ICVT iShares 美国可转换债券 ETF | $15,305 | +53.05% | +15.24% | $10,117 | +1.17% |
| 第4级价值投资与宽基指数 | ★★★★☆ 1年历史亏损 12.5% 3年历史亏损 0.0% | 标普500宽基指数 VOO、IVV、SPY 均跟踪标普500；产品结构、费率和交易特征略有不同，不是纯价值股策略。 | VOO Vanguard 标普500 ETF | $18,144 | +81.44% | +21.97% | $11,130 | +11.30% |
★★★★☆ 1年历史亏损 12.6% 3年历史亏损 0.0% | IVV iShares 核心标普500 ETF | $18,143 | +81.43% | +21.97% | $11,130 | +11.30% | ||
★★★★☆ 1年历史亏损 12.6% 3年历史亏损 0.0% | SPY SPDR 标普500 ETF Trust | $18,104 | +81.04% | +21.88% | $11,125 | +11.25% | ||
— 1年 / 3年：无法估计 价值股组合未指定 | 价值股（主动选股） 通过估值、盈利质量、现金流和安全边际筛选公司。 | 需指定具体个股。 | 类别没有统一代码，个股组合未指定，不能给出统一回测。 | 需先确定成分股与选股规则。 | ||||
| 第5级成长投资与纳指100 | ★★★★☆ 1年历史亏损 12.5% 3年历史亏损 0.0% | 纳斯达克100指数 QQQ 和 QQQM 均跟踪纳斯达克100；科技与成长股权重较高，产品费率和交易特征略有不同。 | QQQ Invesco QQQ Trust | $19,060 | +90.60% | +23.99% | $10,826 | +8.26% |
★★★★☆ 1年历史亏损 12.5% 3年历史亏损 0.0% | QQQM Invesco 纳斯达克100 ETF | $19,100 | +91.00% | +24.07% | $10,831 | +8.31% | ||
— 1年 / 3年：无法估计 成长股组合未指定 | 成长股（主动选股） 研究企业增长、竞争优势、盈利兑现和估值。 | 需指定具体个股；QQQ / QQQM 是纳指100指数工具，不是主动成长股组合。 | 类别没有统一代码，个股组合未指定，不能给出统一回测。 | 需先确定成分股与选股规则。 | ||||
| 第6级概念 / 主题投资 | ★★★☆☆ 1年历史亏损 26.9% 3年历史亏损 23.0% | 概念 / 主题投资 主动管理的创新主题ETF，持仓较集中，波动和主题风险较高。 | ARKK ARK Innovation ETF | $20,627 | +106.27% | +27.30% | $8,953 | -10.47% |
— 1年 / 3年：无法估计 网格参数与标的未指定 | 量化网格（交易策略） | 需指定标的、网格间距、仓位、手续费与退出条件。 | 没有固定产品代码或统一收益；参数未定义，不提供数字。 | 必须用指定标的和交易规则单独回测。 | ||||
| 第7级衍生品与量化策略 | — 1年 / 3年：无法估计 合约与策略未指定 | 期货 / 期权 杠杆和合约策略；风险取决于具体标的、方向、执行价、到期日与仓位。 | 需指定期货 / 期权合约 | 没有通用产品代码或统一回测值；策略参数未定义，故不虚构收益。 | 不适用：需先确定策略及回测规则。 | |||
moomoo 可交易性：你提供的截图显示 SGOV、BIL、IEF、TLT、AGG、ICVT 可在搜索结果中找到；搜索可见不代表账户有交易权限或当前可下单。其余代码和订单权限也请在日本 moomoo 账户内逐项核验。标普500 ETF 是宽基指数代理，并非纯价值股；纳指100也不是纯成长股指数。
安全指数与概率口径：星越多表示本金越安全；银行定存按5星作参照。每只 ETF 单独评星：近5年滚动1年历史亏损频率≤5%为5星，>5–15%为4星，>15–30%为3星，>30–50%为2星，>50%为1星。同一级别的产品可有不同星级；未指定组合或策略的主动选股、网格及期权不作统一估算。概率是在美东 2021-11-03 至 2026-11-02 的调整收盘价上，以每个交易日为窗口终点，统计含分红总回报低于本金的滚动窗口频率；1年 1,003 个、3年 500 个，窗口彼此重叠，不是未来概率。多只ETF显示频率范围；主动选股和网格仅显示已列ETF代理，未指定的期权策略无法统一估计。ETF不保本，近5年未观察到亏损不代表未来风险为零。Yahoo 调整收盘价口径。
近3年风险指标｜按阶梯分组
最大回撤表示窗口内从前高到后续低点的最大跌幅；年化波动率由日收益率标准差 × √252 计算；最差自然年仅在完整年度中比较（2024、2025）。
| 级别 | 代码 | 最大回撤 | 年化波动率 | 最差完整自然年 |
|---|---|---|---|---|
| 第1级现金与流动性 | SGOV | -0.30% | 0.28% | 2025年：+4.24% |
| BIL | -0.32% | 0.30% | 2025年：+4.15% | |
| 第2级债券投资 | IEF | -6.89% | 6.14% | 2024年：-0.63% |
| AGG | -4.82% | 5.03% | 2024年：+1.31% | |
| TLT | -16.59% | 12.72% | 2024年：-8.05% | |
| 第3级可转换债券 | ICVT | -16.40% | 13.44% | 2024年：+10.61% |
| 第4级价值投资与宽基指数 | VOO | -18.69% | 14.79% | 2025年：+17.82% |
| IVV | -18.75% | 14.89% | 2025年：+17.85% | |
| SPY | -18.76% | 15.20% | 2025年：+17.72% | |
| 第5级成长投资与纳指100 | QQQ | -22.77% | 20.57% | 2025年：+20.77% |
| QQQM | -22.70% | 20.40% | 2025年：+20.85% | |
| 第6级概念 / 主题投资 | ARKK | -39.56% | 39.63% | 2024年：+8.40% |
风险指标由调整收盘价日序列计算；不代表未来风险上限。SGOV、BIL 的价格回撤和波动很低，但不表示其收益没有利率、流动性或交易风险。
配置测试表｜分阶梯配置本金
选择测试模式、本金和年限，再为每个 ETF 设置配置比例；总比例不超过100%，未分配现金按0%计。修改后点击“确定并应用”，统计和估值明细才会更新。期权资金单独显示为未估值。
历史模式按选择年限，用实际调整收盘价序列计算；起点取目标日期后的第一个交易日。
细节配置与单项估值
以下为已确认配置的计算明细；修改比例或收益率后，需再次点击“确定并应用”才会更新统计。
| 级别 | 产品 / 近3年历史年化 | 配置比例 | 分配金额 | 历史区间 | 期末估值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 第1级现金与流动性 | SGOV 近3年年化总回报：+4.38% | % | $0 | —% | — |
| BIL 近3年年化总回报：+4.30% | % | $0 | —% | — | |
| 第2级债券投资 | AGG 近3年年化总回报：+4.74% | % | $0 | —% | — |
| IEF 近3年年化总回报：+3.91% | % | $0 | —% | — | |
| TLT 近3年年化总回报：+2.07% | % | $0 | —% | — | |
| 第3级可转换债券 | ICVT 近3年年化总回报：+15.24% | % | $0 | —% | — |
| 第4级价值投资与宽基指数 | VOO 近3年年化总回报：+21.97% | % | $0 | —% | — |
| IVV 近3年年化总回报：+21.97% | % | $0 | —% | — | |
| SPY 近3年年化总回报：+21.88% | % | $0 | —% | — | |
| 第5级成长投资与纳指100 | QQQ 近3年年化总回报：+23.99% | % | $0 | —% | — |
| QQQM 近3年年化总回报：+24.07% | % | $0 | —% | — | |
| 第6级概念 / 主题投资 | ARKK 近3年年化总回报：+27.30% | % | $0 | —% | — |
| 第7级衍生品与量化策略 | 期权策略（策略不唯一） 历史年化参考：无统一回报率 | % | $0 | 不适用 | — |
测试收益口径：只取最近3年的实际年化总回报作为基准。第一级、第二级不打折；第三级及以上仅对正的近3年年化收益应用“折后保留比例”（默认50%，可修改），负收益不因折扣变小。复利测试按所选年限使用这个年化率；它是历史情景演算，不是收益预测。折扣比例变化时会按公式重算各产品年化率；单只 ETF 也可单独修改。现金按0%估值；期权没有统一收益假设，始终显示未估值。
数据与交易说明：历史调整收盘价来自 Yahoo Finance，下方可逐只查看；调整收盘价会按拆股、分红及资本利得分配调整。价格序列来自第三方数据源，可能修订。ETF 在日本 moomoo 的可交易状态、费用、税务与交易单位需在账户内确认。